Con la crescente diffusione di operazioni straordinarie all’interno dei gruppi societari, sta emergendo un tema tecnico sempre pi\u00f9 rilevante: la corretta classificazione e “stratificazione” temporale delle perdite fiscali disponibili, distinguendo tra perdite infragruppo, perdite omologate e perdite non omologate.<\/p>\n\n\n\n
Le perdite fiscali possono qualificarsi come infragruppo, omologate o non omologate. Nell’ambito delle prime due categorie, occorre inoltre distinguere quelle formatesi prima del 2024 da quelle successive: solo per queste ultime \u00e8 infatti prevista una libera circolazione infragruppo, mentre le perdite pi\u00f9 risalenti restano soggette a vincoli pi\u00f9 stringenti.<\/p>\n\n\n\n
Questa distinzione \u00e8 cruciale per capire quali perdite possano essere riportate senza limitazioni in occasione di una successiva operazione straordinaria infragruppo \u2014 fusione, scissione, conferimento d’azienda, oppure trasferimento delle partecipazioni di maggioranza accompagnato da modifica dell’attivit\u00e0. Le perdite maturate da societ\u00e0 non coinvolte in tali operazioni seguono invece le regole ordinarie, ma la loro natura e anzianit\u00e0 va comunque monitorata e indicata nell’apposito prospetto “Dati infragruppo” del quadro RS del modello REDDITI SC.<\/p>\n\n\n\n
Il quadro normativo di riferimento \u00e8 rappresentato dal DM 27 giugno 2025, decreto attuativo dell’art. 177-ter del TUIR in materia di perdite infragruppo.<\/p>\n\n\n\n
L’art. 6, comma 1, del DM disciplina il caso in cui una societ\u00e0, al momento di un’operazione infragruppo, disponga contemporaneamente di perdite infragruppo, perdite omologate e perdite di altra natura, con un patrimonio netto (contabile o economico) inferiore al totale delle perdite disponibili.<\/p>\n\n\n\n
In questi casi, quando l’ammontare complessivo delle perdite eccede il patrimonio netto, l’eccedenza si considera formata prioritariamente dalle perdite non omologate, che devono essere abbandonate. Se invece la societ\u00e0 non supera il test di vitalit\u00e0 in occasione della nuova operazione, la conseguenza \u00e8 pi\u00f9 severa: tutte le perdite non omologate vengono perse, mentre restano comunque riportabili, senza ulteriori condizioni, le perdite infragruppo e quelle omologate.<\/p>\n\n\n\n
L’art. 6, comma 2, del DM fissa un criterio cronologico: si considerano prioritariamente utilizzate, a riduzione degli imponibili, le perdite di formazione meno recente. Per individuare l’anzianit\u00e0 occorre distinguere: per le perdite infragruppo si guarda semplicemente al periodo in cui si sono formate; per quelle omologate, invece, rileva il periodo in cui si \u00e8 perfezionata l’omologazione, ossia quello della prima operazione straordinaria in cui le perdite hanno superato con esito positivo il test di vitalit\u00e0 e il limite del patrimonio netto.<\/p>\n\n\n\n
Poich\u00e9 le perdite formatesi prima del 2024 non possono mai qualificarsi come infragruppo, l’art. 8 del DM stabilisce che, quando coesistono perdite ante 2024 e perdite successive, si applicano gli stessi criteri previsti per il caso generale di coesistenza tra perdite infragruppo\/omologate e perdite di diversa natura. In particolare, l’eventuale eccedenza delle perdite rispetto al patrimonio netto si considera formata prioritariamente dalle perdite fiscali ante 2024 (non omologate), e queste ultime si considerano anche prioritariamente utilizzate in presenza di redditi imponibili.<\/p>\n\n\n\n
Per i gruppi societari che hanno realizzato, o stanno pianificando, operazioni straordinarie interne, una mappatura precisa della natura e dell’anzianit\u00e0 delle perdite fiscali disponibili \u00e8 un passaggio preliminare indispensabile: un errore di classificazione pu\u00f2 comportare la perdita definitiva di perdite pregresse altrimenti riportabili.<\/p>\n\n\n\n
\u00a9 2026 Simone Messori \u2013 Dottore Commercialista e Revisore Legale. Tutti i diritti riservati. \u00c8 vietata la riproduzione, anche parziale, senza autorizzazione scritta dell’autore.<\/p>","protected":false},"excerpt":{"rendered":"
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